盘点2024年涨势最好的5大科技股，最强的一支翻了8倍，大家知道是谁吗？它们不仅反映了2024年投资的主题，明年大概率也会继续有不错的表现。我们就一起来看一下。
第一支股票当之无愧要属英伟达了，但它却是这5只里面涨幅最小的。继去年大涨了239%之后，英伟达今年又再涨了190%，两年一起涨幅超过了5倍，市值增加了超过2.2万亿美元。这放在之前，可以是一个苹果或者两个特斯拉了。而它的大涨也非常确定，作为AI浪潮的直接受益者，英伟达的芯片持续供不应求，这不仅让它的营收增长强劲，也让它有了极强的定价权，毛利率持续扩张，甚至马斯克不惜给黄仁勋豪掷10.8亿美元的插队费，也要第一个拿到英伟达的Blackwell芯片。明年只要Blackwell的问题陆续解决，英伟达依然是AI投资中不可或缺的标的，大概率也会有不错的表现，只是涨势可能会稍微有所收敛。
第二支股票是Robinhood，今年大涨了226%。Robinhood作为代表散户的券商，在今年牛市行情中有不错的表现也是意料之中，但是真正推动它出现暴涨行情的原因，是比特币的强劲表现。今年以来，比特币上涨了116%，而川普的当选更是让它一举突破10万大关，投资者们都在期待，川普当选之后，币圈的监管会得到前所未有的放松，甚至比特币还有可能会成为美国的战略储备资产。而Robinhood是币圈大涨实打实的受益者。加密货币相关交易在三季度暴涨了165%，来到6100万，占了总营收的10%。要知道3季度比特币还在横盘下跌，预计四季度业绩会有更强的表现。
第三支股票是Palantir，今年上涨了接近400%。相信我们美投的老观众对Palantir 不会感到陌生。它是一家AI应用公司，客户主要就是各大企业和政府，帮助他们做决策。它的优势在于可以帮助客户搭建极为精细的数据架构，从而获得非常深度的经营数据，从而做出非常针对化的决策，比如台风要来了，我是否应该提前交付，或者推迟订单，库存物流怎么安排等问题。而我们之前就分析过，AI的降本增效已经在各大公司内体现了，比如沃尔玛就利用了AI来生成产品信息，提升消费者的网购体验，Shopify等公司利用AI做客服，提升后台写代码的速度，还有台积电也说，AI帮助他们提升了生产良率，节省了数亿美元。而站在降本增效风口的Palantir业绩，也获得了非常大幅度的上涨，上个季度的指引就粉碎了华尔街的预期。CEO还说，当前是一场AI革命，AI需求势不可挡！而明年，AI的成熟度和今年相比，肯定会再上一个台阶，随着越来越多的企业应用AI，相信Palantir明年的业绩也非常可期。只是公司估值太高，未来订单不确定性很强，所以会有大幅的波动。这个特点需要注意。
第四支股票是Microstrategy，今年上涨了接近400%，在高点的时候甚至一度逼近600%的涨幅。这家公司可以说传奇性的，原本它只是一个平平无奇的商业数据分析公司，但是因为他的创始人兼CEO，Michael Saylor开始在2020年买比特币，从此股价就一发不可收拾。现在Microstrategy是持有比特币最多的上市公司，超过了44.4万枚，均价在5万8左右。按照现在的价格，公司的比特币持仓浮盈超过164亿美元。而且Microstrategy还发明了一种被人称之为‘币圈永动机’的神操作，通过发行可转债来购买比特币，这样一来，币价会因为公司购买而上升，从而推升股价，那么公司就可以继续发行可转债，如此循环，即便股权被大幅稀释也不影响股价上涨。公司最新的财报就公布计划，在2027年之前，要花420亿的资金来购买比特币，其中一半为可转债。这样惊人的股价表现，也引得很多公司效仿，比如比特币挖矿公司MARA、Riot，还有日本公司MetaPlanet。如果大家对明年比特币也特别看好的话，它肯定也是投资比特币一个重要标的之一，只是它的神操作争议性很强，市场给它的溢价相对于它的比特币持仓也很高，并不适合长期投资，更多是个短期投机的标的。
第五支股票是Applovin，今年上涨了794%，一度翻了10倍。一年翻10倍可以说和当初2020年的特斯拉有的一拼。那么这家公司是做什么的呢？简单来说，它是一个应用程序开发者更好变现的一个平台，目前主要的增长来源是游戏广告。公司可以帮助开发者更好的匹配广告，分析出哪些用户可能更有价值，从而指导游戏公司的营销策略，当然还有数据分析功能来评估营销的效果，以及最大化广告的变现能力。而这些技术的背后都有AI的应用，所以Applovin也是一家受益于AI应用的公司，和Palantir类似。CEO就在二季度财报的时候就语出惊人，表示在可见的未来内，公司的游戏广告业务会以每年20%-30%的速度增长，三季度又再次重申了这个说法，而对于一家软件公司来说，边际成本可以忽略不计，所以这样就等同于在说利润也会有类似的增长水平。另外，公司还在开拓电商业务，这部分并没有纳入CEO所说的增长里，也就是说，未来Applovin的增长很有可能更高。
对于这家公司，阿吉没有很深入的了解。但有一点值得一提，Applovin的管理层对于它们的股票是极其看好，过去几年更是借钱来回购股票，可见管理层的信心。最新的财报里面，公司还是会回购，但是不再利用债务了，而是会用自由现金流。所以从这一点来看，虽然公司的股价已经不像之前那样被严重低估，但是起码未来还是可期的。
总体来看，我们可以发现，今年暴涨的科技股基本上都和两个概念有关，AI和比特币。而这也是阿吉我明年依然看好的投资主题。我相信明年，更多类似于App loving、Palantir的AI应用层公司将会涌现而出，而其中肯定不乏会出现一些翻倍股，只是要发掘这些股票需要花一定的时间。对于没有太多时间的观众，其实在AI方向上锁定最具确定性的标的，比如英伟达、特斯拉大概率也会有不错的表现，而另外那些可能受益于AI的传统企业也不容忽视，比如今年沃尔玛也暴涨了74%，有一部分就和AI的降本增效有关。其余的消费股，比如Target，星巴克、耐克能否也乘上这波快车呢？而在比特币方向上，我则更倾向于有业绩支撑的受益股，比如Coinbase，Robinhood、Square等标的。这些公司不需要依赖性感的故事，光是实打实的业绩表现，就足够获得资金的追捧。
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